Paul Wolfowitz a été l'un des principaux instigateurs de la guerre en Irak. Lorsque celle-ci a tourné au vinaigre, mettant fin aux rêves des néo-conservateurs américains, Paul Wolfowitz est devenu président de la Banque Mondiale grâce au soutien de Bush.

L'une des premières décisions qu'il a prise a été d'augmenter de 60.000 dollars par an le salaire de Shaha Riza, la responsable de la communication de la Banque Mondiale et par ailleurs la maitresse de Paul Wolfowitz, portant son salaire à 200.000 dollars par an (soit davantage que le salaire de Condoleezza Rice). Wolfowitz a décidé cette augmentation sans en informer le Conseil d'Administration de la banque.

L'affaire a éclaté lorsque les syndicats des employés de la Banque Mondiale ont appris cette augmentation et exigé la démission de Wolfowitz.